PT
A presente dissertação foi elaborada com o intuito de explorar como os mercados acionistas, mais
especificamente o mercado acionista Português (PSI-20), estão a responder à pandemia COVID19.
Com este estudo, pretendo averiguar se o número de novos casos; o número de casos ativos; o número de internamentos; o número de internamentos em cuidados intensivos; e, por último, o número de mortes por COVID-19, influenciam a variabilidade do mercado acionista e com que dimensão.
Utilizando os dados diários de COVID-19 disponíveis e o retorno do mercado acionista português, desde o
dia 02 de Março (1º caso de COVID-19 em Portugal), é possível analisar o impacto causado pela pandemia, no retorno do mercado de ações.
Deste modo, neste estudo foi utilizada uma metodologia econométrica, de séries temporais, que avalia o
impacto da pandemia no índice acionista português, ao longo de um determinado período de tempo (02 de
Março de 2020 a 30 de Setembro de 2021).
EN
The present dissertation was prepared with the aim of exploring how equity markets, more specifically the
Portuguese equity market (PSI-20), are responding to the COVID19 pandemic.
With this study, I intend to find out if the number of new cases; the number of active cases; the number of
admissions; the number of admissions to intensive care; and, finally, the number of deaths by COVID-19,
influence the the stock market’s variability and to what extent.
Using daily COVID-19 data available and the Portuguese stock market’s return since the 2nd of March (1st
case of COVID-19 in Portugal), it is possible to analyze the impact caused by the pandemic on the stock
market's return.
Thus, in this study, an econometric time-series methodology was used, which assesses the impact of the
pandemic on the Portuguese equity index, over a certain period of time (March 2, 2020 to September 30,
2021).
