A presente Dissertação tem como principal objetivo identificar e analisar qual é o impacto dos empréstimos não produtivos na rentabilidade do setor bancário da União Europeia. Para o efeito foi selecionada uma amostra de 14 bank holding companies localizadas dentro do perímetro da UE. O período de análise é entre o ano de 2010 a 2022, iniciado no primeiro novo ciclo económico pós-Crise Financeira Global. De forma a realizar esta análise foram analisados (i) indicadores específicos da atividade bancária, (ii) fatores macroeconómicos para capturar o impacto das respetivas economias e (iii) a estabilidade do setor bancário europeu de forma geral. Estas variáveis foram analisadas através de um modelo de dados painel. Os resultados deste estudo indicam que dos fatores bancários analisados, os empréstimos brutos concedidos, os depósitos bancários e os empréstimos nãoprodutivos contribuem negativamente para a rentabilidade dos bancos. Das variáveis macroeconómicas, apenas a taxa de desemprego apresenta ter uma influência negativa sobre o ROAA (Retorno sobre os Ativos), enquanto o crescimento do PIB e a estabilidade do setor bancário (medida através de um índice) contribuem positivamente para a rentabilidade bancária.

The main aim of this Dissertation is to identify and analyze the impact of non-performing loans on the profitability of the banking sector in the European Union. For this purpose, a sample of 14 bank holding companies located within the EU perimeter was selected. The period analyzed is between 2010 and 2022, which began in the first new economic cycle after the Global Financial Crisis. To perform this critical analysis, (i) specific indicators of banking activity, (ii) macroeconomic factors to capture the impact of the respective economies and (iii) the stability of the European banking sector in general were analyzed. These variables were analyzed using a panel data model. This research indicates that of the banking factors analyzed, gross loans granted, bank deposits, and non-performing loans contribute negatively to bank profitability. Of the macroeconomic variables, only the unemployment rate has a negative influence on ROAA (Return on Assets). At the same time, GDP growth and the banking sector's stability (measured by an index) contribute positively to bank profitability.