A rentabilidade bancária é um aspeto fundamental no funcionamento das instituições bancárias tanto em Portugal, como a nível global. A presente Dissertação explica os determinantes da rentabilidade da indústria bancária nacional. Foram observados cinco Bancos portugueses, CGD, Millennium BCP, Santander, Novo Banco e BPI, durante o período de 2015 a 2022. São usados vários indicadores de rentabilidade, nomeadamente, o Retorno sobre os ativos (ROA), o Retorno sobre o património líquido (ROE) e a Margem financeira líquida (NIM). Como variáveis explicativas é usado um conjunto de outros indicadores que derivam de fatores internos aos bancos e ainda indicadores que revelam fatores externos e específicos do setor. É usada a metodologia em dados de painel, realizada utilizando uma metodologia tanto de efeitos aleatórios como de efeitos fixos. Os resultados obtidos indicam que o indicador-chave para a avaliação da rentabilidade foi o Rácio Custo-Rendimento (cost-to-income), que afeta inversamente a rentabilidade. São igualmente importantes o Rácio de Risco de Crédito e apenas sobre ROA o Rácio de Capital.

Banking profitability is crucial in the financial industry as it determines the success and sustainability of banking institutions both in Portugal and globally. The present Dissertation addresses the main determinants of the Portuguese banking industry’s performance. Five Portuguese banks, namely CGD, Millennium BCP, Santander, Novo Banco, and BPI were observed between the years 2015 to 2022. A set of profitability indicators, namely, Return on Average (ROA), Return on Equity (ROE), Net Financial Margin (NIM) is employed. The explanatory variables are comprised by a set of indicators revealing internal, external, and specific banking factors. Panel data models were estimated using both random and fixed effects methodology. The results showed that the key indicator for assessing profitability was the Cost-to-Income ratio, which negatively affects profitability. Moreover, the Credit Risk Ratio and the Capital Ratio are also significant variables, especially where ROA is concerned.