Título
OpRisk: The challenges of Basel Advanced Approach
Autor
Carloto, Carla Sofia Santos
Resumo
pt
Risco Operacional é definido pelo Comité de Basileia como o “Risco de perdas em
resultado da inadequação ou falha de processos internos, pessoas, sistemas ou eventos
externos”.
Desde sempre que as Instituições tem conhecimento da existência de Risco Operacional,
mas apenas quando o Comité introduziu como requisito obrigatório no cálculo de capital
regulamentar, que as instituições alteraram o enfoque da sua gestão de risco do Risco de
Crédito e de Mercado para a gestão do Risco Operacional para optimizarem o capital
regulamentar.
Para apresentar modelos alternativos de suporte à Abordagem Avançada do ponto de
vista quantitativo, investiguei possíveis abordagens e distribuições estatísticas que
melhor explicassem os acontecimentos de risco operacional recorrendo a dados públicos.
Dos relatórios publicados pela ORX e FED, simulei os requisitos de capitais por cada
Linha de Negócio e Tipo de Evento recorrendo a diferentes distribuições e comparando
os resultados finais, assim como, o comportamento das mesmas.
A conclusão importante deste estudo é que é crucial considerar os quatro elementos para
a construção de um modelo interno robusto para estimar as necessidades de capital. O
modelo deve reflectir a realidade das instituições e não apenas obter melhores medidas
estatísticas em relação à sua qualidade. Mais do que um requisito regulamentar, os
modelos internos devem ser considerados uma importante ferramenta para a gestão de
risco nas instituições.
en
Operational Risk is defined by Basel Committee as “the risk of loss resulting from
inadequate or failed internal processes, people and systems or from external events.”
Since the beginning, all institutions know that operational risk is present in their
activities, but just when Basel Committee introduced as mandatory to have regulatory
capital requirements, institutions change their focus from Credit Risk and Market Risk
to manage operational risk as a way to reduce regulatory capital.
To present some alternative models to be support Advanced Approach, I investigate
possible approaches and available statistical distributions that better explain
factors/variables like operational risk losses using public data.
From the reports published by ORX and FED, I simulate capital requirements using
different distributions for each Business Line and Event type, and compare final results
and behaviors.
The important conclusion of this paper is that is critical to consider all four elements to
build a soundness model to estimate capital needs with internal models. The model
should be suitable for the reality of institutions rather than be evaluated as the best in
statistical measures. More than be regulatory requirement these internal models should
be considered an important tool for risk management.