Título
Determinantes da procura de liquidez por parte dos clientes bancários: Os efeitos das características dos clientes e da solidez financeira do banco
Autor
Bernardo, Cláudia Isabel Diogo
Resumo
pt
Pretendemos com este trabalho fazer uma reflexão acerca das
decisões de poupança dos aforradores com especial enfoque no
período de 2007 a 2011 e sobre o que leva os clientes bancários a
deter riqueza sob a forma de liquidez imediata.
No contexto atual de crise financeira, a poupança tem sido
reposicionada como uma variável crucial no processo de
ajustamento aos desiquilíbrios externos.
Os aforradores com uma dada riqueza/poupança têm de decidir a
composição das suas carteiras mediante os vários produtos
financeiros disponíveis. Trata-se, pois, de um problema de
constituição da carteira ótima. Estas decisões são influênciadas por
diversos fatores como: aspetos comportamentais, nível de
rendimento, nível de literacia financeira e pela qualidade da
informação relativa aos produtos financeiros.
No contexto de instabilidade económica, existe uma visível
precaução de uma inevitável exposição ao risco. Ganham cada vez
mais relevância na composição da carteira os produtos financeiros
de baixo risco e de elevada liquidez (depósitos à ordem). Estes
produtos permitem aos aforradores retirarem o seu dinheiro
rapidamente em caso de uma iminente falência do Banco. Perante a
deterioração das condições de capital do banco, os resultados
empíricos demonstram que os clientes bancários tendem a
aumentar a detenção de ativos mais líquidos.
De entre os grupos profissionais analisados, são os trabalhadores
não especializados que mantêm ao longo do tempo uma maior
percentagem de sua riqueza em depósitos à ordem, contrariamente
às profissões técnicas, que desde cedo têm tendência a uma menor
aplicação da sua riqueza em depósitos à ordem.
en
In this work we make a refletion about the saving decisions of savers
with special focus on the period from 2007 to 2011 and the reasons
that lead bank costumers to hold wealth in the form of immediate
liquidity.
Given the current financial crisis, the savings represent a crucial
variable in the process of adjustment to external imbalances. The
savers must decide which is the best portfolio choice among the
different financial products available, that best suit their needs, the
optimal portfolio. There are several factors that influence these
decisions, such as behavioral aspects, income level, financial literacy
and the quality of information presented with each financial product.
In the context of economic instability, the costumers show visible
aversion to risk exposure. Low risk and high liquidity products
(demand deposits) have been gaining more attention regarding the
portfolio composition. These products allow savers to withdraw their
money quickly in case of an imminent bankruptcy of the bank. Given
the deterioration of the bank's capital, the empirical results show
that bank customers tend to hold more assets with higher liquidity.
From the different occupational groups analyzed, unskilled workers
keep a greater percentage of their wealth in demand deposits,
whereas people with technical professions tend to subscribe fewer
products of this kind.