Na era da economia do conhecimento, o papel das patentes tornou-se cada vez mais proeminente. As patentes chinesas cresceram rapidamente nos últimos anos, mas o aumento das transações de patentes foi relativamente lento. É necessário compreender se as transações de patentes têm um efeito positivo no desempenho da empresa. Com base nas transações de patentes e dados financeiros de empresas chinesas listadas, esta Tese examina a relação entre transações de patentes e desempenho da empresa por meio de pesquisa bibliográfica, avaliação teórica e análise de regressão empírica. Esta Tese constrói um modelo conceptual de transações de patentes e desempenho da empresa, tomando noções relativas a transferência e absorção, atribuição e licenciamento de patentes e dinâmicas de desempenho empresarial. Propõem-se hipóteses de pesquisa a partir de três dimensões: patentes internas e externas, atribuição de patentes interna e externas, licenciamento de patentes de invenção e não-invenção. Nesta base foram colectados os dados de concessão e licenciamento de patentes de empresas listadas de 2006 a 2020 e dados financeiros, como o Q de Tobin e receita operacional de 2008 a 2022. A análise de regressão linear foi utilizada para testar as hipóteses, com a verificação da robustez dos resultados da regressão. Estratégias e sugestões para transações de patentes são apresentadas. Esta Tese verifica a contribuição significativa e positiva da cessão e licenciamento de patentes para o desempenho das empresas chinesas listadas com base na análise de regressão de dados. Revelamos que patentes externas, licenças de patentes e patentes de invenção trazem um impacto significativo para o desempenho da empresa. Mais pesquisas são necessárias no futuro. Em particular, métodos de transação mais sofisticados como securitização de patentes poderiam ser considerados, enquanto análises mais aprofundadas de empresas listadas por sector, tamanho de activos e estrutura de patrimônio poderiam ser realizadas.

In the era of knowledge economy, the role of patents has become increasingly prominent. Chinese patents have grown rapidly in recent years, but the increase of patent transactions has been relatively slow. It is necessary to reveal whether patent transactions have a positive effect on firm performance. Based on the patent transaction and financial data of Chinese listed companies, this thesis examines the relationship between patent transactions and firm performance through literature research, theoretical appraisal and empirical regression analysis. This thesis constructed a conceptual model of patent transactions and firm performance by sorting out transfer and absorption theory, patent assignment and licensing theory, and firm performance theory, and proposed the research hypotheses from three dimensions: internal and external patent assignment, internal and external patent licensing, and invention and non-invention patents. On this basis, the patent assignment and licensing data of listed companies from 2006 to 2020, and financial data such as the Tobin’s Q and operating revenue from 2008 to 2022 were collected. Linear regression analysis was used to test the hypotheses, with the robustness checking of the regression results. Strategies and suggestions for patent transactions are then put forward. This thesis verified for the first time the significant and positive contribution of patent assignment and licensing to the performance of listed companies based on data regression analysis. We find that external patents, patent licenses and invention patents bring more significant impact to firm performance. Further research is needed in the future. In particular, more sophisticated transaction methods such as patent pledge and patent securitization could be considered while more in-depth analysis of listed companies by industry, asset size and equity structure could be conducted.