Este estudo analisa o efeito da internacionalização da administração no nível de cumprimento da divulgação obrigatória exigida pela IFRS 3 no Brasil. A base teórica deste estudo combina duas teorias - Upper Echelons Theory and Resource Dependence Theory. Com base nestas teorias criou-se as seguintes hipóteses: uma maior proporção de membros estrangeiros na administração das empresas e/ou uma maior proporção de membros da administração com formação no estrangeiro está associada ao um aumento do nível de cumprimento da divulgação obrigatória da IFRS 3. Os resultados deste estudo confirmaram as hipóteses, ou seja, empresas brasileiras com mais administradores estrangeiros ou com mais administradores com formação no estrangeiro cumprem mais com a divulgação obrigatória exigida pela IFRS 3. Estes resultados levantam a discussão de que as características individuais dos membros da administração podem afetar a o cumprimento da divulgação obrigatória. Estes resultados são também importantes para os reguladores que estejam interessados em encontrar a composição da administração ideal.

This study analyses the effect of the internationalisation of the board members on the level of compliance with the disclosure requirements of IFRS 3 in Brazil. Based on a framework that combines Upper Echelons Theory and Resource Dependence Theory, we hypothesise that a higher proportion of foreign board members and/or a higher proportion of board members with training abroad is associated with a higher level of compliance with IFRS 3 disclosure requirements. The results of this study confirm our hypothesis, i.e., Brazilian firms with more foreign board members or/and with more board members with training abroad comply better with IFRS 3 requirements. These findings shed light on the discussion of the effect of board members' characteristics on mandatory disclosure; they are also important to policy makers who are interested in achieving optimal board composition.